Estratégias de negociação delta 1

Estratégias de opções de Delta Neutral.
As estratégias de Delta neutro são estratégias de opções que são projetadas para criar posições que provavelmente não serão afetadas por pequenos movimentos no preço de uma segurança. Isto é conseguido garantindo que o valor delta global de uma posição seja o mais próximo possível do zero.
O valor Delta é um dos gregos que afetam o modo como o preço de uma opção muda. Nós tocamos os conceitos básicos desse valor abaixo, mas recomendamos que você leia a página em Opções Delta se você ainda não está familiarizado com o funcionamento.
As estratégias que envolvem a criação de uma posição neutra delta são tipicamente usadas para um dos três principais objetivos. Eles podem ser usados ​​para lucrar com a decadência do tempo, ou com a volatilidade, ou podem ser usados ​​para proteger uma posição existente e protegê-la contra pequenos movimentos de preços. Nesta página, explicamos sobre eles com mais detalhes e fornecemos informações adicionais sobre como exatamente como eles podem ser usados.
Noções básicas de Delta & amp; Valores de Delta Neutral Lucrando com o Tempo Decay Lucrando da Cobertura de Volatilidade.
Fundamentos de Delta Values ​​& amp; Posições Neutrais Delta.
O valor delta de uma opção é uma medida de quanto o preço de uma opção irá mudar quando o preço da segurança subjacente mudar. Por exemplo, uma opção com um valor delta de 1 aumentará no preço em US $ 1 por cada aumento de $ 1 no preço do título subjacente. Também diminuirá no preço em US $ 1 por cada redução de $ 1 no preço do título subjacente.
Se o valor delta fosse 0,5, o preço moveria $ .50 para cada movimento de $ 1 no preço do título subjacente. O valor do Delta é teórico e não uma ciência exata, mas os movimentos de preços correspondentes são relativamente precisos na prática.
O valor de delta de uma opção também pode ser negativo, o que significará que o preço se moverá inversamente em relação ao preço da garantia subjacente. Uma opção com um valor delta de -1, por exemplo, diminuirá no preço por US $ 1 por cada aumento de $ 1 no preço do título subjacente.
O valor delta das chamadas é sempre positivo (em algum lugar entre 0 e 1) e com coloca sempre negativo (em algum lugar entre 0 e -1). As ações efetivamente possuem um valor delta de 1.
Você pode combinar os valores delta de opções e / ou estoques que compõem uma posição geral para obter um valor delta total dessa posição. Por exemplo, se você possuísse 100 chamadas com um valor delta de .5, o valor total do delta seria de 50. Por cada aumento de $ 1 no preço do título subjacente, o preço total das suas opções aumentaria em US $ 50.
Devemos apontar que quando você escreve opções, o valor delta é efetivamente revertido. Então, se você escreveu 100 chamadas com um valor delta de 0,5, então o valor total do delta seria -50. Igualmente, se você escreveu opções de 100 puts com um valor delta de -0,5, o valor total do delta seria 50. As mesmas regras se aplicam quando você vende ações curtas. O valor delta de uma posição de estoque curto seria -1 para cada ação curta vendida.
Quando o valor delta global de uma posição é 0 (ou muito próximo), então esta é uma posição neutra delta. Então, se você possuía 200 puts com um valor de -0,5 (valor total -100) e possuía 100 ações do estoque subjacente (valor total 100), então você manteria uma posição neutra delta.
Você deve estar ciente de que o valor delta de uma posição de opções pode mudar à medida que o preço de uma segurança subjacente muda. À medida que as opções aumentam o dinheiro, seu valor delta se afasta mais de zero, isto é, em chamadas, ele se moverá para 1 e em coloca, ele se moverá para -1. À medida que as opções se afastam do dinheiro, seu valor delta se move mais para zero.
Portanto, uma posição neutra delta não permanecerá necessariamente neutra se o preço da segurança subjacente se mover em grande grau.
Lucrando com Time Decay.
Os efeitos da decadência do tempo são negativos quando você possui opções, porque seu valor extrínseco diminuirá à medida que a data de validade se aproximar. Isso pode potencialmente corroer os lucros que você faz do aumento do valor intrínseco. No entanto, quando você escreve o tempo, a decadência se torna positiva, porque a redução do valor extrínseco é uma coisa boa.
Ao escrever opções para criar uma posição neutra delta, você pode se beneficiar dos efeitos da decadência do tempo e não perder dinheiro com pequenos movimentos de preços na segurança subjacente.
A maneira mais simples de criar essa posição para se beneficiar da decadência do tempo é escrever nas chamadas de dinheiro e escrever um número igual no dinheiro coloca com base na mesma segurança. O valor delta das chamadas de dinheiro normalmente será de cerca de 0,5, e, no dinheiro, ele normalmente será em torno de -0,5. Vamos ver como isso poderia funcionar com um exemplo.
O estoque da empresa X está sendo comercializado em US $ 50. Nas chamadas de dinheiro (taxa de US $ 50, valor delta 0,5) nas ações da Companhia X estão negociando em US $ 2. Ao dinheiro colocado ($ 50, valor delta -0,5) na ação da Companhia X também estão sendo negociados em US $ 2. Você escreve um contrato de chamada e um contrato. Cada contrato contém 100 opções, para que você receba um crédito líquido total de US $ 400. O valor delta da posição é neutro.
Se o preço das ações da Companhia X não se movesse no momento em que esses contratos expiram, então os contratos seriam inúteis e você manteria o crédito de US $ 400 como lucro. Mesmo que o preço se movesse um pouco em qualquer direção e criasse um passivo para você em um conjunto de contratos, você ainda retornará um lucro geral.
No entanto, existe o risco de perda se a segurança subjacente se movesse significativamente em qualquer direção. Se isso acontecesse, um conjunto de contratos poderia ser atribuído e você poderia acabar com um passivo maior do que o crédito líquido recebido.
Existe um risco claro envolvido no uso de uma estratégia como esta, mas você sempre pode fechar a posição antecipadamente se parecer que o preço da segurança aumentará ou diminuirá substancialmente. É uma boa estratégia usar se você tiver certeza de que uma segurança não vai se mover muito no preço.
Lucro da volatilidade.
A volatilidade é um fator importante a considerar na negociação de opções, porque os preços das opções são diretamente afetados por ela. Uma segurança com maior volatilidade terá uma grande variação de preços ou se espera que, e as opções baseadas em uma segurança com alta volatilidade geralmente serão mais caras. Aqueles com base em uma segurança com baixa volatilidade geralmente serão mais baratos.
Uma boa maneira de potencialmente lucrar com a volatilidade é criar uma posição neutra delta em uma segurança que você acredita que provavelmente aumentará em volatilidade. A maneira mais simples de fazer isso é comprar as chamadas de dinheiro naquela segurança e comprar uma quantidade igual nas posições de dinheiro. Nós fornecemos um exemplo para mostrar como isso poderia funcionar.
O estoque da empresa X está sendo comercializado em US $ 50. Nas chamadas de dinheiro (taxa de US $ 50, valor delta 0,5) nas ações da Companhia X estão negociando em US $ 2. Ao dinheiro colocado ($ 50, valor delta -0,5) na ação da Companhia X também estão sendo negociados em US $ 2. Você compra um contrato de chamada e um contrato. Cada contrato contém 100 opções, portanto seu custo total é de US $ 400. O valor delta da posição é neutro.
Esta estratégia exige um investimento inicial e você pode perder esse investimento se os contratos comprados expiram sem valor. No entanto, você também pode fazer alguns lucros se o título subjacente entrar em um período de volatilidade.
Se a mudança de segurança subjacente de forma dramática no preço, então você ganhará lucros, independentemente da forma como ele se move. Se ele for substancialmente, então você ganhará dinheiro com suas chamadas. Se derrubar substancialmente, então você ganhará dinheiro com suas put.
Também é possível que você possa obter lucro mesmo que a segurança não se mova no preço. Se há uma expectativa no mercado de que a segurança pode sofrer uma grande mudança de preço, então isso resultaria em uma maior volatilidade implícita e poderia elevar o preço das chamadas e o coloca.
Desde que o aumento da volatilidade tenha um efeito positivo maior do que o efeito negativo da decadência do tempo, você poderá vender suas opções com lucro. Tal cenário não é muito provável, e os lucros não seriam enormes, mas isso poderia acontecer.
O melhor momento para usar uma estratégia como esta é se você está confiante de um movimento de grande preço na segurança subjacente, mas não tem certeza em qual direção. O potencial de lucro é essencialmente ilimitado, porque quanto maior o movimento, mais você irá lucrar.
As opções podem ser muito úteis para proteger posições de estoque e proteger contra um movimento de preços inesperado. O hedge neutral da Delta é um método muito popular para os comerciantes que detêm uma posição de estoque longo que eles querem manter aberto no longo prazo, mas que eles estão preocupados com uma queda de curto prazo no preço.
O conceito básico de hedge neutral delta é que você cria uma posição neutra delta, comprando duas vezes mais no dinheiro que coloca como ações que você possui. Desta forma, você está efetivamente segurado contra qualquer perda se o preço do estoque cair, mas ainda pode lucrar se continuar a aumentar.
Digamos que você possui 100 ações da ação da Companhia X, que está negociando em US $ 50. Você acha que o preço aumentará a longo prazo, mas você está preocupado que ele possa cair no curto prazo. O valor total do delta de suas 100 ações é de 100, então, para transformá-lo em uma posição neutra delta, você precisa de uma posição correspondente com um valor de -100.
Isso pode ser conseguido pela compra de 200 nas opções de dinheiro, cada uma com um valor delta de -0,5. Se o estoque caísse no preço, então os retornos das posições irão cobrir essas perdas. Se o estoque aumentar no preço, as posições vão sair do dinheiro e você continuará a lucrar com esse aumento. Há, é claro, um custo associado a esta estratégia de hedge, e esse é o custo de comprar as put. Este é um custo relativamente pequeno, porém, pela proteção oferecida.

As Mesas Delta One são Big Moneymakers.
A perda de negociação de US $ 2 bilhões que balançou o gigante bancário suíço UBS também lançou um destaque em um canto relativamente desconhecido, mas cada vez mais lucrativo, de Wall Street - escritórios Delta One.
Ambos, Kweku Adoboli, comerciante da UBS em Londres, presos na quinta-feira em conexão com a perda, e JГ © rГŠme Kerviel, comerciante da Socià © tà © Gà © nà © rale, que foi responsável por perdas de US $ 6,8 bilhões em 2008, trabalhou em tais mesas .
Enquanto o Delta One pode conjurar imagens de "Pilotos de caça", os escritórios obtêm o nome da definição financeira do delta, que se refere à mudança no preço de um derivativo contra a mudança no preço de um ativo subjacente personalizado, como um cesta de ações.
A maioria das firmas de Wall Street possui telas para seus clientes. Comprar um derivado que rastreie um bem subjacente pode ser mais fácil ou menos arriscado do que comprar o próprio recurso. Em vez de comprar barras de ouro, um gerente de hedge funds pode comprar um fundo de commodities negociado em bolsa, ou mesmo um fundo de ouro. Esses derivados também podem ser atraentes, pois normalmente eles requerem pouco capital inicial.
Em alguns casos, as próprias empresas de Wall Street tentam lucrar com as pequenas diferenças entre os valores dos derivativos e os ativos subjacentes.
Nos últimos anos, as mesas geraram bilhões de dólares para firmas de Wall Street. Em uma nota de pesquisa no ano passado, Kian Abouhossein, analista da JPMorgan Chase, disse que esperava receita com cerca de US $ 11 bilhões este ano, crescendo em média cerca de 9% de 2018 até 2018.
Uma razão para o sucesso desta mesa em particular é o crescimento explosivo de fundos negociados em bolsa - uma classe de investimento que rastreia índices ou cestas de ativos. Em média, espera-se que os fundos negociados em bolsa cresçam cerca de 20% ao ano, já que os clientes de varejo, hedge funds e instituições dependem cada vez mais desses produtos tanto para a exposição aos mercados como para proteção contra a volatilidade.
Também ajudando o crescimento dessas mesas é o aumento da demanda dos investidores para o comércio de programas de computador, que usa modelos matemáticos para executar transações rápidas.
As mesas Delta são um negócio lucrativo e, ao menos na superfície, não são particularmente arriscadas. Mas, como muitas coisas em Wall Street, a prática pode se tornar perigosa se não for policiada adequadamente.
A UBS não forneceu nenhum detalhe sobre as perdas comerciais. O comerciante da UBS suspeito das perdas, o Sr. Adoboli, era diretor de fundos negociados em bolsa na mesa da Delta One em Londres.
O banco disse que a negociação estava sendo investigada, mas disse que "não havia posições de clientes afetadas".
O significado pode não ser no próprio comércio, mas em que supervisão o banco teve na posição do comerciante - ou se o comerciante escondeu o risco dos agentes de conformidade. As perdas poderiam ter resultado de uma troca em nome de um cliente, caso em que o banco teria tomado o outro lado do comércio. Mas o banco pode ter equivocadamente permitido que sua posição cresça excessivamente, ou não conseguiu protegê-la. Ou o banco poderia ter decidido manter o cargo depois de negociar o cliente, colocando seu próprio dinheiro em risco.
Seja qual for a causa, as perdas comerciais da UBS provavelmente irão reavivar o debate sobre as negociações proprietárias, o que atraiu um crescente escrutínio dos reguladores desde a crise financeira. A chamada regra de Volcker, sob a revisão de Dodd-Frank da regulamentação financeira, proibiria essa negociação, embora os detalhes da regra ainda estejam sendo escritos.
No entanto, a definição do que constitui negociação proprietária pode ser difusa. Muitos em Wall Street consideram a negociação exclusiva, ou prop trading, para envolver apenas negócios feitos por comerciantes dedicados que estão usando a capital do banco e não têm acesso a informações do cliente. A negociação feita nas mesas Delta, afirmam, é feita em nome dos clientes.
Esses limites, no entanto, podem desfocar. Um banco pode comprar um derivado ou segurança de um cliente para fazer um mercado e, em seguida, decidir que vale a pena pendurar, transformando-o em uma aposta de propriedade.
A regra de Volcker do ato de Dodd-Frank é nomeada após Paul A. Volcker, o ex-presidente da Reserva Federal que o propôs. Pretende-se evitar que os bancos americanos assumam muitos riscos. A impressão fina, no entanto, ainda não foi elaborada, e os reguladores estão debatendo o quão abrangente para fazer a definição de propriedade. (Em Dodd-Frank, empresas estrangeiras como a UBS ainda podem executar mesas de negociação no exterior.)
Goldman Sachs foi uma das primeiras empresas de Wall Street a fechar suas mesas comerciais comerciais depois que Dodd-Frank tornou-se lei. E o Bank of America disse neste verão que a operação de negociação exclusiva foi oficialmente encerrada.
No entanto, a Goldman tem um dos maiores negócios da Delta One na indústria, totalizando US $ 1,2 bilhão neste ano, de acordo com o relatório do JPMorgan. A UBS, em comparação, tem uma operação menor, gerando cerca de US $ 500 milhões por ano, segundo o relatório.
As operações da Delta One são lucrativas. A Socié Gagnon gera um retorno sobre o patrimônio superior a 100%, enquanto o outro líder do negócio, a Goldman, gerará um retorno de 52%, de acordo com o relatório do JPMorgan. O UBS irá mostrar cerca de 72%.
O Sr. Abouhossein acrescentou em sua nota que as mesas Delta One esperavam que a reforma regulatória melhorasse melhor que outras empresas comerciais.
Na quinta-feira, os defensores da regra de Volcker usaram a perda comercial da UBS para destacar a necessidade de uma maior regulamentação. Uma declaração dos americanos sobre Reforma Financeira disse que o incidente - novamente, ressalta um problema central com o nosso sistema financeiro - de que os maiores bancos cresceram tão grandes e tão complexos que, até mesmo sua própria administração, não podem entender ou controlar completamente os riscos que levam. declaração mais adiante: "As histórias de comerciantes desonesto apontam para um problema maior que deve ser abordado com esses tipos de mudanças estruturais", como a regra de Volcker.

estratégias de negociação Delta 1
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Estratégias de negociação de opções: Compreensão da posição Delta.
O artigo Getting to Know Os gregos discutem medidas de risco como delta, gamma, theta e vega, que estão resumidas na figura 1 abaixo. Este artigo examina de perto o delta em relação a posições atuais e combinadas - conhecido como posição delta - que é um conceito muito importante para os vendedores de opções. Abaixo está uma revisão da medida de risco delta, e uma explicação da posição delta, incluindo um exemplo do que significa ser neutro em posição-delta.
[Precisa de uma atualização sobre as opções antes de mergulhar no deltas? Revise os conceitos básicos de opções, desde simples colocações e chamadas, até estrangulamentos e estradas no curso de opções de Investopedia Academia para Iniciantes. ]
Simple Delta.
Vamos rever alguns conceitos básicos antes de saltar diretamente na posição delta. Delta é uma das quatro principais medidas de risco usadas pelos operadores de opções. A Delta mede o grau em que uma opção está exposta a mudanças no preço do ativo subjacente (ou seja, estoque) ou commodity (ou seja, contrato de futuros). Os valores variam de 1,0 a -1,0 (ou 100 a -100, dependendo da convenção empregada). Por exemplo, se você comprar uma chamada ou uma opção de venda que está apenas fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício da opção está acima do preço do subjacente se a opção for uma chamada e abaixo do preço do subjacente se a opção é uma colocação), então a opção sempre terá um valor delta que está em algum lugar entre 1,0 e -1,0. De um modo geral, uma opção no dinheiro geralmente tem um delta em aproximadamente 0,5 ou -0,5.
A Figura 2 contém alguns valores hipotéticos para as opções de chamadas S & amp; P 500 que estão dentro, fora e no dinheiro (em todos esses casos, usaremos opções longas). Os valores de delta de chamadas variam de 0 a 1,0, enquanto os valores do delta variam de 0 a -1,0. Como você pode ver, a opção de compra em dinheiro (preço de exercício em 900) na figura 2 possui 0,5 delta, enquanto a opção de compra fora do dinheiro (preço de operação a 950) tem um delta de 0,25 e o in-the-money (strike at 850) tem um valor delta de 0,75.
[Delta é apenas uma das principais medidas de risco que os operadores de opções qualificados analisam e usam em suas estratégias de negociação. Você pode aprender as outras formas de risco e marcar um comerciante de opções tomando o Curso de Opções da Investopedia Academy. Aprenda o mesmo conhecimento que as opções de sucesso que os comerciantes usam ao decidir colocar, chamadas e outros itens de negociação de opções.]
Tenha em mente que esses valores de delta de chamadas são todos positivos porque estamos lidando com opções de chamadas longas, um ponto para o qual retornaremos mais tarde. Se estes fossem colocados, os mesmos valores teriam um sinal negativo a ele vinculado. Isso reflete o fato de que as opções de venda aumentam em valor quando o preço do ativo subjacente cai. (Um relacionamento inverso é indicado pelo sinal delta negativo.) Você verá abaixo, quando olhamos para posições de opções curtas e o conceito de posição delta, que a história fica um pouco mais complicada.
Neste ponto, você pode estar se perguntando o que esses valores delta estão lhe dizendo. Vamos usar o exemplo a seguir para ajudar a ilustrar o conceito de delta simples e o significado desses valores. Se uma opção de chamada S & amp; P 500 tiver um delta de 0,5 (para uma opção quase ou no dinheiro), um movimento de um ponto (que valha US $ 250) do contrato de futuros subjacente produzirá 0,5 (ou 50% ) mudança (no valor de US $ 125) no preço da opção de compra. Um valor delta de 0,5, portanto, informa que, por cada alteração de valor de US $ 250 nos futuros subjacentes, a opção muda de valor em cerca de US $ 125. Se você estivesse por muito tempo essa opção de chamada e os futuros S & amp; P 500 subissem em um ponto, sua opção de compra ganharia cerca de US $ 125 em valor, assumindo que nenhuma outra variável muda no curto prazo. Dizemos "aproximadamente" porque, como movimentos subjacentes, o delta também mudará.
Esteja ciente de que, à medida que a opção se aprofunda no dinheiro, o delta se aproxima de 1,00 em uma ligação e de 1,00 em uma colocação. Nestes extremos, existe uma relação quase individual ou real entre mudanças no preço do subjacente e alterações subsequentes no preço da opção. Com efeito, aos valores delta de -1,00 e 1,00, a opção reflete o subjacente em termos de mudanças de preço.
Também tenha em mente que este exemplo simples não assume nenhuma alteração em outras variáveis ​​como a seguinte:
O Delta tende a aumentar à medida que você se aproxima do vencimento para opções próximas ou em dinheiro. Delta não é uma constante, um conceito relacionado à gama (outra medida de risco), que é uma medida da taxa de mudança do delta, dado um movimento pelo subjacente. Delta está sujeito a alterações devido a mudanças na volatilidade implícita.
Vendas longas. Opções curtas e Delta.
Como uma transição para olhar a posição delta, vejamos primeiro as posições curtas e longas que mudam um pouco a imagem. Primeiro, os sinais negativos e positivos para valores de delta mencionados acima não contam a história completa. Conforme indicado na figura 3 abaixo, se você tiver uma longa chamada ou uma colocação (ou seja, você os comprou para abrir essas posições), então a colocação será delta negativa e o delta positivo da chamada; No entanto, nossa posição atual determinará o delta da opção tal como aparece em nosso portfólio. Observe como os sinais são invertidos para curto e curta chamada.
O sinal de delta no seu portfólio para esta posição será positivo, não negativo. Isso ocorre porque o valor da posição aumentará se o subjacente aumentar. Da mesma forma, se você tiver uma posição curta, você verá que o sinal é revertido. A chamada curta agora adquire um delta negativo, o que significa que se o subjacente aumenta, a posição de chamada curta perderá valor. Esse conceito nos leva à posição delta. (Muitas das complexidades envolvidas nas opções de negociação são minimizadas ou eliminadas ao negociar opções sintéticas. Para saber mais, confira as Opções Sintéticas Fornecer vantagens reais.)
Posição Delta.
Posição delta pode ser entendida com referência à idéia de uma relação de cobertura. Essencialmente, o delta é uma relação de hedge porque nos diz quantos contratos de opções são necessários para proteger uma posição longa ou curta no subjacente.
Por exemplo, se uma opção de compra no dinheiro tiver um valor delta de aproximadamente 0,5 - o que significa que há uma chance de 50% de que a opção acabe no dinheiro e uma chance de 50% que acabe com o dinheiro - então este delta nos diz que levaria duas opções de compra no dinheiro para proteger um contrato curto do subjacente. Em outras palavras, você precisa de duas opções de chamadas longas para proteger um curto contrato de futuros. (Duas opções de chamada longa x delta de 0,5 = posição delta de 1,0, o que equivale a uma posição curta de futuros). Isso significa que um aumento de um ponto nos futuros S & amp; P 500 (uma perda de US $ 250), que você é curto, será compensado por um ganho de um ponto (2 x $ 125 = $ 250) no valor dos dois longos opções de chamadas. Neste exemplo, dirijamos que somos neutros em posição-delta.
Ao alterar a proporção de chamadas para o número de posições no subjacente, podemos transformar esta posição delta em positivo ou negativo. Por exemplo, se somos otimistas, podemos adicionar outra chamada longa, então agora somos delta positivos porque a nossa estratégia geral está prevista para ganhar se os futuros aumentarem. Teríamos três chamadas longas com delta de 0,5 cada uma, o que significa que temos um delta de posição longa líquida em 0,5. Por outro lado, se estivéssemos em baixa, poderíamos reduzir nossos longos chamados para apenas um, o que agora nos tornaria uma posição líquida dota de posição. Isso significa que nós somos baixos os futuros em -0,5. (Uma vez que você se sinta confortável com esses conceitos acima mencionados, você pode aproveitar as estratégias de negociação avançadas. Saiba mais em Capturar lucros com a Posição-Delta Neutral Trading.)
The Bottom Line.
Para interpretar valores de posição delta, você deve primeiro entender o conceito de fator de risco delta simples e sua relação com posições longas e curtas. Com esses fundamentos no local, você pode começar a usar o delta de posição para medir o quanto você é neto ou líquido-curto no subjacente quando leva em consideração o seu portfólio completo de opções (e futuros). Lembre-se, existe o risco de perda de opções de negociação e futuros, portanto, apenas o comércio com capital de risco.

estratégias de negociação Delta 1
A Plataforma Horizon para a DeltaOne Trading permite a negociação de cestas, derivativos delta-1 ou estratégias de negociação de par. Este módulo EMS visa atividades como a negociação e a criação de mercado para dinheiro / futuro / ETF ou CFD. Estratégias de arbitragem baseadas em reversão média ou correlação / arbitragem de índice também estão disponíveis.
A interface de usuário do EMS da Horizon é abrangente o suficiente para configurar milhares de estratégias, como a correlação entre os dois instrumentos usando pontos personalizados, taxas de forex e fórmulas de validação. Os parâmetros do autômato são simples e intuitivos. As abordagens de valor agregado são pré-implementadas, como comportamentos teóricos, amigáveis ​​ou agressivos que permitem que ordens dinâmicas sigam o mercado. Margens ou níveis cautelosos são gerenciáveis ​​manualmente, ao mesmo tempo, a Plataforma Horizon para o sistema DeltaOne Trading lida automaticamente com turnos anti-arbitragem e detecções de espiga.
O gerenciamento de posições é fácil e automático. As estratégias de hedge manual podem ser definidas, incluindo o recurso stop-loss para evitar oportunidades de hedge em falta.
O recurso Basket permite que os comerciantes criem sua própria cesta composta de pernas e pesos específicos para replicar ou criar um índice. Com preço em tempo real, a cesta pode ser usada como um ponto para calcular o preço teórico do produto delta.
O EMS Basket Feature é uma interface amigável que gerencia a execução da cesta coberta para até centenas de pedidos de cesta com estratégias intuitivas. A exibição exibe o preço de execução do destino e a porcentagem da cesta executada; Ele também permite definir tipos de ordem algo como o limite de seguimento, icebergs ...
Futuros e ETF Market Making:
A Plataforma Horizon para a DeltaOne Trading suporta totalmente o ciclo de vida dos produtos ETF, desde a emissão até a criação de mercado e a cobertura de posição. O mesmo recurso é usado pelos fabricantes de mercado do Futures que podem definir suas bases a partir da tela Horizon ou do link direto do Excel. Os emissores ou os criadores de mercado podem citar várias profundidades e gerenciar sua propagação para respeitar os requisitos do Exchange.
Uma vez que o futuro ou ETF é executado, o sistema protege automaticamente o delta usando o conjunto de estratégias para ajudar a manter a estratégia de mercado livre de risco.
As estratégias de arbitragem de pares e índices estão disponíveis através do modo hitter. Ele aproveita as oportunidades de mercado e se protege de forma inteligente. Para estratégias de Arbitrage sob medida, o sistema de negociação algorítmica do Horizon & acorde perfeitamente com os requisitos do comerciante.
A Plataforma da Horizon para a DeltaOne Trading pode se beneficiar do sistema de negociação algorítmica da Horizon & # 8217; Os algoritmos de negociação proprietários podem ser desenvolvidos, testados e implantados para melhorar o desempenho.
Gerencie facilmente a ração / correlação entre os instrumentos do par Personalize e valide através de fórmulas o Spot Melhore o Delta One Market Fazendo estratégias com gerenciamento de nível cauteloso, citação de profundidade e agendamento Evite arbitragem com recurso anti-jogo Simule a estratégia antes de iniciar o autômato Otimize as estratégias de arbitragem através de olhos eletrônicos e módulos de interface de usuário efetivos Hedge manualmente ou automaticamente a posição com comportamento customizável e ajuste de perda de parada Monitorar PnL em tempo real e risco Economizar custos usando a mesma plataforma para o Delta One ou a mesa comercial de várias empresas. Integre-se com a Horizon Platform, incluindo o sistema de negociação algorítmica da Horizon & # 8217;
Recursos de Execução Rápida por meio de mouse, visão de escada e ordens de negociação algorítmicas Citação ou Ordem Fazendo Mercado com aceleração de agressão Índice Gerenciamento de Arbitragem com módulo de preços de cesta personalizado Visão de Negociação de Cesta Completa com ordens de Algo (iceberg, limite de seguimento, perda de parada) Spike e rápida detecção de mercado Totalmente integre-se com os módulos automatizados de Trader / Scripting para o link Excel de personalização da estratégia para fornecer dados de mercado e de sistemas em tempo real, mas também para definir parâmetros ou criar definições de Baskets.